SAC ou Price: Qual Tabela Economiza Mais no Financiamento Imobiliário em 2026

A diferença estrutural entre SAC e Price

No Sistema de Amortização Constante (SAC), o valor amortizado do saldo devedor é sempre o mesmo em todas as parcelas — só os juros variam, caindo mês a mês porque incidem sobre um saldo devedor cada vez menor. Como consequência, a parcela do SAC começa mais alta e vai diminuindo ao longo do financiamento, mês após mês, até o final do contrato.

Na Tabela Price (Sistema de Amortização Francês), a parcela é fixa do primeiro ao último mês. Para manter esse valor constante enquanto o saldo devedor cai, a composição da parcela muda internamente: no início, a maior parte é juros e uma fração pequena é amortização; perto do fim, a relação se inverte. É esse mecanismo que faz a Price parecer mais barata no começo — a parcela inicial é menor que a do SAC — mas o total de juros pagos ao longo do contrato tende a ser maior.

Simulação prática: R$ 400.000 em 30 anos

Considere um financiamento de R$ 400.000 a uma taxa de 10% ao ano (aproximadamente 0,8% ao mês), prazo de 360 meses (30 anos) — parâmetros realistas para o financiamento imobiliário SAC/Price no Brasil em 2026, considerando a Selic e o custo de crédito habitacional do período.

No SAC, a amortização mensal fixa é de R$ 400.000 ÷ 360 = R$ 1.111,11. A primeira parcela soma essa amortização aos juros do mês (0,8% sobre R$ 400.000, ou R$ 3.200), totalizando cerca de R$ 4.311. Como o saldo devedor cai a cada mês, a parcela também cai — chegando perto de R$ 1.120 na última parcela, quando os juros já são quase zero.

Na Price, a fórmula de prestação constante resulta em uma parcela fixa de aproximadamente R$ 3.393 durante os 360 meses inteiros. Ela é bem menor que a primeira parcela do SAC (R$ 4.311), o que explica por que tanta gente escolhe a Price "porque cabe melhor no orçamento hoje" — mas essa mesma parcela de R$ 3.393 continua sendo cobrada mesmo lá pelo mês 300, quando no SAC ela já teria caído para bem menos de R$ 2.000.

Somando tudo: o total pago em juros no SAC gira em torno de R$ 577.600 ao longo dos 30 anos. Na Price, pela mesma dívida e taxa, o total de juros chega a aproximadamente R$ 821.350 — uma diferença de cerca de R$ 243.750 apenas na forma como a dívida é amortizada, sem nenhuma mudança na taxa contratada.

Por que a Price custa tanto mais no longo prazo

A explicação está em quando a dívida é reduzida. No SAC, o saldo devedor cai de forma linear e mais rápida nos primeiros anos, então os juros (que incidem sobre esse saldo) somam menos ao longo do tempo. Na Price, como a amortização inicial é proporcionalmente menor, o saldo devedor permanece mais alto por mais tempo — e juros sobre um saldo maior, por mais tempo, resultam em um total de juros bem superior, mesmo com parcelas nominalmente menores no início.

Esse efeito fica mais forte quanto maior o prazo do financiamento. Em contratos curtos (10-15 anos), a diferença entre SAC e Price é proporcionalmente menor; em financiamentos imobiliários de 25-35 anos, comuns no Brasil, o efeito composto ao longo de tantos meses faz a diferença total crescer de forma expressiva.

Quando a Price ainda pode fazer sentido

A Price não é sempre a escolha errada. Para quem tem orçamento apertado hoje mas espera renda crescente (início de carreira, por exemplo) ou simplesmente não conseguiria arcar com a parcela inicial mais alta do SAC, a Price viabiliza a compra do imóvel que talvez não fosse possível de outra forma. Também vale considerar se o valor "economizado" na parcela inicial da Price seria de fato investido a uma taxa competitiva — caso contrário, a vantagem de fluxo de caixa no início tende a não compensar o custo total maior no fim.

Quando o SAC é a escolha mais racional

Para quem consegue arcar com a parcela inicial mais alta sem comprometer o orçamento essencial, o SAC praticamente sempre resulta em menos juros pagos no total — além de reduzir o saldo devedor mais rapidamente, o que é relevante em caso de quitação antecipada ou portabilidade de crédito para outro banco no meio do contrato. Quem pretende quitar o financiamento antes do prazo final (algo comum no Brasil) se beneficia ainda mais do SAC, porque o saldo devedor já estará proporcionalmente menor em qualquer ponto do contrato.

Como simular o seu próprio caso antes de assinar

Os números acima usam uma taxa e um valor de exemplo — o resultado real do seu financiamento depende do valor do imóvel, da taxa negociada com o banco (que varia por instituição, relacionamento bancário e uso do FGTS) e do prazo escolhido. Use a Calculadora de Financiamento Imobiliário (SAC x Price) para simular lado a lado as duas tabelas com os números exatos do seu contrato antes de assinar, e a Calculadora de Tabela Price para ver o detalhamento completo de amortização e juros parcela a parcela caso opte pela Price.

Vale simular também o cenário de amortização extra: tanto no SAC quanto na Price, usar recursos como o saque do FGTS ou o 13º salário para amortizar o saldo devedor antecipadamente reduz o total de juros pagos — mas o impacto proporcional costuma ser ainda mais expressivo na Price, justamente por ela carregar um saldo devedor mais alto por mais tempo.

• Calculadora de Financiamento Imobiliário (SAC x Price)
• Calculadora de Tabela Price
• Calculadora de Juros Compostos

Este artigo tem fins informativos gerais e não constitui aconselhamento financeiro, contábil ou jurídico. Sempre confirme valores importantes com um profissional qualificado antes de tomar uma decisão financeira.