Investimentos

Calculadora de Poupança (Regra Atual x SELIC/CDI)

O rendimento da poupança no Brasil segue uma regra vinculada à taxa SELIC, e não é um percentual fixo. Esta calculadora aplica a regra atual e projeta seu saldo com aportes mensais, comparando com uma alternativa a 100% do CDI (comum em CDBs e Tesouro Selic).

Poupança
Como funciona

Fórmula e metodologia

Pela regra em vigor desde 2012: se a taxa SELIC anual for maior que 8,5%, a poupança rende 0,5% ao mês + TR (Taxa Referencial, geralmente próxima de zero). Se a SELIC for igual ou menor que 8,5% ao ano, a poupança rende 70% da SELIC + TR. O saldo projetado soma o crescimento composto do valor inicial com os aportes mensais.

Fonte: Banco Central do Brasil: Regras da poupança

Exemplo

Exemplo prático

Exemplo: com a SELIC a 10,5% ao ano (acima do gatilho de 8,5%), a poupança rende 0,5% ao mês (~6,17% ao ano). Um saldo de R$ 5.000 com aportes de R$ 300/mês por 5 anos renderia bem menos do que o mesmo valor investido a 100% do CDI no mesmo período.

Perguntas Frequentes

Perguntas frequentes

A poupança ainda vale a pena?
Na maioria dos cenários com a SELIC acima de 8,5% ao ano, não — CDBs de bancos ou Tesouro Selic a 100% do CDI rendem mais e têm o mesmo Fundo Garantidor de Crédito (FGC) de proteção até R$ 250 mil por CPF/instituição. A vantagem da poupança é a isenção de Imposto de Renda para pessoa física, mas isso raramente compensa o rendimento menor.
A poupança tem Imposto de Renda?
Não, para pessoa física a poupança é isenta de Imposto de Renda sobre o rendimento — uma das poucas aplicações com essa característica no Brasil. Ainda assim, o rendimento líquido de outras aplicações (mesmo pagando IR) costuma superar a poupança quando a SELIC está alta.
O que é o Tesouro Selic e por que ele é comparado à poupança?
O Tesouro Selic é um título público que rende próximo de 100% da taxa SELIC, com liquidez diária e o mesmo baixo risco de crédito da poupança (na prática, risco do governo federal). É um dos concorrentes diretos mais citados da poupança porque costuma render mais mesmo após o desconto do Imposto de Renda regressivo.
Dicas

Dicas práticas

  • Antes de deixar dinheiro parado na poupança por hábito, compare o rendimento projetado aqui com um CDB ou Tesouro Selic de liquidez diária no mesmo período — a diferença costuma surpreender.
  • Reserve a poupança apenas para valores que você pode precisar sacar a qualquer momento sem perda de rendimento — para prazos mais longos, aplicações como CDB e Tesouro Direto tendem a ser mais eficientes.
  • Fique de olho nas mudanças da taxa SELIC divulgadas pelo Banco Central a cada reunião do Copom — elas mudam diretamente o rendimento da poupança e de outras aplicações de renda fixa.

Os resultados são estimativas para fins informativos gerais e não constituem aconselhamento financeiro, contábil ou tributário. Sempre confirme valores importantes com um profissional qualificado antes de tomar uma decisão financeira.